Året är 1958 på Rydell High. Efter sommarlovet återförenas eleverna, redo att dela med sig av sina sommaräventyr. Danny Zuko (John Travolta), ledare för T-Birds, berättar om sin mystiska sommarromans. Samtidigt har nya tjejen Sandy Olsson (Olivia Newton-John) anlänt till skolan – och inser snart att hennes sommarförälskelse och skolans coolaste kille är samma person.
